בס"ד

Description: logo2

ALL CONTENTS UNDER RESERVE

EXPLICITLY WITHOUT PREJUDICE

כל מה שרציתם לדעת על איך נוצר כסף בעולם

איך נוצר הכסף הראשון?

הבנק המרכזי (במקרה שלנו 'בנק ישראל') מדפיס כמות כסף ראשונית במערכת. 
(הערה – זו לא בהכרח הדפסה פיסית על נייר, הכסף יכול גם להיווצר כרשומה במחשב.)
בשלב זה הכסף עדיין לא ממש נולד. הוא עדיין לא יצא לאויר העולם ולשווקים,שכן הוא מאוחסן עדיין עמוק ב"כספות" או ברשומות המחשב בבנק המרכזי...


איך מגיע הכסף לשווקים? 
לקוח מבקש הלוואה מבנק מסחרי ,בגלל שלבנק המסחרי אין יכולת להדפיס כסף הוא מפנה בקשה לקבל את כספי ההלוואה מגוף שכן יכול לייצר כסף ,שהוא כאמור בנק ישראל. בנק ישראל מדפיס את הכסף ומלווה אותו לבנק המסחרי עם ריבית. הבנק המסחרי מלווה את הכסף הזה בריבית גבוהה עוד יותר ללקוח מבקש ההלוואה.

האם הבנקים המסחריים יכולים להלוות הלאה את כל הכספים שקיבלו ?
למעשה כשהבנק הלווה לנו את הכסף שהוא קיבל מהבנק המרכזי, הוא מחויב להשאיר רזרבה של 10% מסך כל הכסף שברשותו בכספות שלו. כלומר רק 90% מהכסף שהוא מקבל מבנק ישראל ,הוא רשאי להלוות הלאה. 
חלק מהכסף נשאר בכספות הבנק כרזרבה, חלק מולווה הלאה. מכאן השם בנקאות ברזרבה חלקית.
ליתר דיוק, הבנק המסחרי נותן בשלב זה סכום פי תשע מעל מה שיש לו בכספת. כל ה"כסף" שהוא מקבל מהבנק המרכזי הוא הרזרבה, והכסף של ההלווה הוא כסף מיוצר מחדש על חוק הבנקאות.

מדוע הבנק המסחרי צריך רזרבה?
כדי שאם יום אחד תבואו למשוך את הכסף יהיה לו מה לתת לכם. 

מה יקרה אם לקוחות הבנק יבקשו למשוך יותר מ-10% מהפיקדונות בבנק?
לבנק לא ישאר כסף והוא יתמוטט ,אלא שאז יבוא בנק ישראל וילווה לו עוד כדי שהבנק יוכל להמשיך להתקיים.

האם הלוואת הכסף היא בעצם הדפסת כסף?
בדיוק! ברגע שהבנק המסחרי מלווה כסף הוא גם יוצר כסף במערכת. הבה ונדגים את העניין: 
נאמר שבנק ישראל מלווה 10,000 ש"ח לבנק המסחרי הראשון.
1. ע"פ יחס הרזרבה של 10%, רשאי הבנק להלוות 90% מהכסף, כלומר הוא מלווה ללקוח אחר שלו שרוצה לקנות לדוגמא מכונית, הלוואה בסך של 9000 ש"ח.

ליתר דיוק, לבנק המסחרי יש "רזרבה" של 10,000 ויש לו אפשרות ליצור 90,000 ל"הלוות" לאחרים.
2. הלקוח האחר מעביר את הכסף למוכר המכונית
3. מוכר המכונית מפקיד בחשבונו בבנק המסחרי השני את אותם ה9000 ש"ח שקיבל הרגע.
4. עכשיו ע"פ יחס הרזרבה יכול גם הבנק הישראלי השני להלוות 90% מ9000 הש"ח שהופקדו אצלו הרגע על ידי מוכר המכונית.
(ראה מספר 1 למעמה)
אם התהליך ימשך בסוף הדרך תיצור המערכת הבנקאית כמעט 100,000 ש"ח(!!) מאותם 10,000 ש"ח שהופקדו בבנק הישראלי הראשון על ידי בנק ישראל.
סה"כ: מכלל הכסף שנוצר במערכת, 10% הם כספי חוב לבנק ישראל ושאר ה90% הם כספים שנוצרו על ידי הבנקים המסחריים כהלוואות.

האם לפיכך המשמעות היא שכל השקלים בשוק מקורם בחוב?
בדיוק! משום שכל הכסף בא לעולם כהלוואה, עבור כל שקל שיש בזכות קיים כנגד שקל חוב. כלומר על כל שקל שאתם מחזיקים בפקדון שלכם בבנק או בארנק,יש שקל שמישהו אחר חייב אותו לבנק.

רגע,אבל השקל חוב אם כך לא אמור לשאת גם ריבית?
נכון מאוד, לכל שקל חוב יש ריבית. בערך 5% בממוצע. כלומר באופן גס ניתן לומר שכמות הכסף צריכה לגדול כל שנה ב-5% כדי שיהיה מספיק כסף במערכת לכסות גם את הריבית שהתווספה. אם כמות הכסף לא תצמח בקצב הזה ללווים לא יהיה מספיק כסף להחזיר את הריבית והמשק יכנס לגל של פשיטות רגל.

האם זה מקור האינפלציה? 
בדיוק! המשק אינו גדל ב-5% כל שנה (זה קצב פנטסטי שאינו מחזיק לאורך זמן). לפיכך כמות הכסף גדלה מהר יותר מאשר התוצר במשק. התוצאה ירידת ערך הכסף, קרי – אינפלציה.

רגע אז אם כמות הכסף גדלה כל שנה ב-5% מה קורה בסוף?
משום שכמות הכסף גדלה באופן מעריכי (אקספונניציאלי) המערכת מתפוצצת – קרי הכסף בהכרח יסיים את חייו באיזושהיא נקודה מסוימת בהיסטוריה בהיפר אינפלציה.

מה אתם (האזרחים) מרוויחים מהסיפור?
זה גם אני שואל ולא מוצא תשובה. אתם מממנים את הבנקים שיוצרים את הכסף.

אז מה מרוויח הבנק מהסיפור?
הבנק מרוויח הפרשי ריביות בין הפקדה להלוואה.
(וגם מרוויח את כל הקרן, שלא היה לו לתת עד שהוא קיבל בקשה להלווה) למעשה מאחר והבנקים המסחריים יוצרים כ-90% מהכסף במדינה, הם מרוויחים הפרש ריביות של 2 אחוז ומעלה על 90% מהכסף הקיים במדינה, כל שנה. רווח לא רע. (ובפרט אם מוסיפים את הקרן, כולו רווח)
מה מרוויח הבנק המרכזי מהסיפור?
הבנק המרכזי מרוויח את הריבית הבסיסית על כ-10% מהכסף במחזור .
(וגם מרוויח את כל הקרן, כאמור) כזכור, אלו הכספים שהוא מלווה לבנקים המסחריים. גם רווח נאה. כדרך אגב איך זה שבנק ישראל בסוף מפסיד כסף? זה כבר סיפור אחר שכבר קשור להתנהלות ומדיניות הבנק.

מי מחליט לאן הולך הכסף שאתם מפקידים?
כמובן הבנקים המסחריים. לאיזה מטרות? חלק גדול הולך למשכנתאות ומנפח לכם את מחירי הדירות. חלק גדול אחר הולך לטייקונים ומאפשר להם לקנות את השליטה בחברות כמו בזק, בנק הפועלים, מפעלי ים המלח, אל-על, צים, פז, אורנג', סלקום, פלאפון, תנובה ועוד ועוד... מה עושים הטייקונים לאחר שהם מקבלים שליטה בחברות בעזרת כספכם? אתם כבר יודעים, לא צריך לספר לכם.

אז מה היתרונות בשיטה כזו?
יש יתרונות גדולים, אולם הבעיה שהם ניתנים לציבור מאוד מצומצם – טייקונים ובעלי בנקים. 

האם יש שיטות חלופיות? 
וודאי יש הרבה שיטות חלופיות, לדוגמא המדינה תדפיס את הכסף ללא חוב ותשתמש בו לכיסוי הוצאותיה, כמו שהציע אברהם לינקולן לדוגמא.

וגם יש שיטת התורה, שפוסל כל קנין על ידי כסף מיוצר וגם אוסר ריבית.

 

 

Seal

COPY-CLAIM by:jdh

סימן הק' יונתן-בן-אליעזר:אמרכל, שר